LED照明持續發熱。2014年全球LED照明市場依舊保持快速增長,預計全年增速將達到38%,其中中國、北美和歐洲地區將成為LED照明主要消費市場。2013年我國LED芯片國產化率已達到75%,本土芯片廠商將成為國內LED照明市場發展的最大受益者之一。同時,我國2013年LED燈具滲透率達到8.9%,比2012年提高5.6個百分點,發展勢頭迅猛,在燈具價格進一步下降的刺激下,家居照明市場有望在今年有所突破。
    消費電子期待創新。2014年一季度全球智能手機出貨量同比增長28.6%,創歷年來新低,蘋果和三星銷量增速也有所放緩。目前主要發達經濟體智能手機滲透率已超過50%,新興市場將成為智能手機未來增長的主要來源。2014年一季度全球平板電腦出貨量同比增長3.9%,排名前五的廠商有三家出現同比負增長,在經歷短暫的發展高峰后平板電腦產品也逐漸步入行業成熟期。可穿戴設備目前市場關注度仍然很高,但革命性產品的出現仍需時日。
    藍寶石行業景氣度復蘇。隨著LED照明市場的興起,藍寶石襯底需求有所回升,2014年2英吋藍寶石襯底價格與2012年低谷時期相比已上漲17%。同時根據IHS預測,2014年藍寶石2英吋片需求將達到8400萬片,同比增長30%。另一方面,藍寶石在消費電子產品的應用為行業帶來巨大的潛在發展空間,如果藍寶石屏幕能夠在智能手機領域得到迅速滲透,那么藍寶石行業將出現供不應求的局面,行業盈利能力將得到顯著提升。
    政府扶持助力集成電路步入行業春天。近期國務院關于集成電路產業最新政策已經出臺,根據政策規劃,2020年前我國集成電路行業銷售收入復合增速不低于20%。同時,此次規劃將成立國家級的產業投資基金對行業進行超過千億元的大規模投資,我們認為國內集成電路產業將迎來黃金發展期。